پروژه مفاهیم ریسک و بازده-مدیریت سرمایه گذاری

معرفی پروژه پاورپوینت مفاهیم ریسک و بازده

این پروژه با موضوع مفاهیم ریسک و بازده در 35 اسلاید همراه با نمودار، تصاویر و توضیحات کامل با فرمت پاورپوینت تهیه شده است که می تواند به عنوان ارائه کلاسی (کنفرانس) دروس مدیریت سرمایه گذاری رشته های حسابداری و مدیریت مالی در مقطع کارشناسی ارشد مورد استفاده قرار گیرد.

بخشهایی از متن پروژه

مفاهیم ریسک و بازده

در این پروژه در خصوص ریسک و بازده توضیح داده خواهد شد و نحوه اندازه گیری و نحوه تخمین آن بیان شده است و همچنین رابطه میان ریسک و بازده مورد بحث خواهد گرفت. قبل از تشریح مفاهیم ریسک و بازده توجه به نکات زیر ضروری است:

1- برای اتخاذ هر نوع تصمیم سرمایه گذاری باید هزینه ها و منافع (بازده) مرتبط با آن را تعیین نمود.

2- تعیین بازده به خودی خود اهمیت زیادی ندارد و می بایست ریسک مربوطه را نیز مشخص کرد.

3- عمده کار تجزیه و تحلیل اوراق بهادار، ارزشیابی دارایی های مالی است.

4- ارزش تابعی از ریسک و بازده است.

5- در مطالعه سرمایه گذاری ریسک و بازده از اهمیت خاصی برخوردار است.

انواع ریسک

تحلیل گران سرمایه گذاری مدرن منابع ریسک که باعث تغییر و پراکندگی در بازده می شود را به دو دسته کلی تقسیم می کنند:

1) آن دسته از ریسک هایی که ماهیتا وجود دارند از قبیل: ریسک بازار یا ریسک نوسان نرخ بهره

2) آن دسته از ریسک هایی که برای اوراق خاصی وجود دارد از قبیل ریسک مالی و ریسک تجاری.

این دو نوع ریسک را به ترتیب ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک می گویند.

ریسک سیستماتیک

به تغییر پذیری در بازده کلی اوراق بهادار که مستقیما به تغییرات بازار یا اقتصاد بستگی دارد ریسک سیستماتیک یا ریسک بازار گفته می شود.

معمولا تمامی اوراق بهادار (اعم از اوراق قرضه و سهام عادی) تا حدودی از ریسک سیستماتیک برخوردارند چرا که ریسک سیستماتیک در برگیرنده ریسک های تورم، بازار و نرخ بهره است.

ریسک غیر سیستماتیک

آن قسمت از تغییرپذیری در بازده کلی اوراق بهادار که به تغییرپذیری کلی بازار بستگی ندارد ریسک غیر سیستماتیک می گویند. این نوع ریسک منحصر به اوراق بهادار خاصی است و به عواملی چون ریسک تجاری، مالی و نقدینگی بستگی دارد.

سرمایه گذاران می توانند با تشکیل پرتفوی قسمتی از این ریسک را که به بازار ربطی ندارد کاهش دهند.

سهام عادی بیشتر با این نوع ریسک مواجه هستند.

فهرست مطالب پروژه

بازده (return)

بازده تحقق یافته درمقابل بازده مورد انتظار

اجزای بازده

تعاریف ریسک

منابع ریسک

ریسک نوسان نرخ بهره

ریسک بازار

ریسک تورمی

ریسک تجاری

ریسک مالی

ریسک نقدینگی

ریسک نرخ ارز

ریسک سیاسی یا کشور

انواع ریسک

ریسک سیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک

اندازه گیری ریسک و بازده

بازده نسبی

بازده های تعدیل شده در برابر تورم

انحراف معیار

مثال محاسبه ارزش مورد انتظار

مثال محاسبه واریانس و انحراف معیار

بتا

مسأله عدم اطمینان

توزیع احتمالات

رابطه ریسک و بازده